«Куплю квартиру — здам в оренду — житиму на пасивний дохід». Знайомо? Але реальність така: квартири дорожчають, податки зростають, квартиранти змінюються. А що, якби інвестувати в нерухомість без ремонту, договорів і комуналки? Саме це пропонують REIT — фонди нерухомості, які у 2025 році набирають популярність і серед українських інвесторів.
Що таке REIT?
REIT (Real Estate Investment Trust) — це компанія або фонд, який володіє, управляє або фінансує нерухомість, що приносить дохід. Це можуть бути торгові центри, офіси, готелі, склади, навіть житлові комплекси.
Ключова особливість: REIT — це публічні компанії, акції яких можна купити так само, як і звичайні акції на біржі. Ти фактично купуєш шматочок великого портфеля нерухомості й отримуєш дохід від оренди — у вигляді дивідендів.
Як REIT заробляють гроші?
-
Оренда — основне джерело доходу. Наприклад, фонд володіє мережею торгових центрів і щомісяця отримує орендну плату від орендарів.
-
Зростання вартості активів — з часом нерухомість дорожчає, і фонд може вигідно продати об’єкт.
-
Спеціальні угоди — довгострокові контракти з операторами готелів, логістичних компаній тощо.
Законодавство США зобов’язує REIT виплачувати щонайменше 90% прибутку у вигляді дивідендів. Це робить їх привабливими для пасивного доходу.
Які бувають типи REIT?
-
Equity REIT — володіють нерухомістю напряму (офіси, готелі, житло).
-
Mortgage REIT — інвестують у іпотечні кредити та цінні папери.
-
Hybrid REIT — поєднують обидва підходи.
Також бувають публічні (торгуються на біржі) і приватні REIT — останні менш ліквідні, але іноді дають вищу дохідність.
Плюси інвестування в REIT
-
Доступність — купити REIT можна з $100–$500 через онлайн-брокера.
-
Ліквідність — на відміну від квартири, REIT можна продати в будь-який момент на біржі.
-
Диверсифікація — однією акцією ти інвестуєш одразу в десятки об’єктів.
-
Пасивний дохід — стабільні дивіденди, часто щокварталу.
Мінуси, про які варто знати
-
Коливання цін — REIT торгуються як звичайні акції, тому їхня вартість може змінюватися щодня.
-
Оподаткування — залежить від країни, де ти інвестуєш. В Україні — через КІК або оподаткування іноземних доходів.
-
Валютний ризик — більшість REIT номіновані в доларах або євро.
Як українцю інвестувати в REIT у 2025?
Є кілька варіантів:
-
Через міжнародного брокера — наприклад, Interactive Brokers, Freedom Finance, XTB тощо. Потрібна верифікація, валютний рахунок, знання англійської.
-
Через українську ліцензовану інвесткомпанію — деякі з них надають доступ до іноземних ринків.
-
Через ETF на REIT — наприклад, VNQ (від Vanguard), SCHH, iShares Global REIT тощо.
Найпростіший шлях — купити ETF на REIT через брокера. Це дешево, безпечно і одразу дає широку диверсифікацію.
Кому підійде інвестиція в REIT?
Це чудовий варіант, якщо ти хочеш:
-
отримувати стабільний пасивний дохід;
-
вкласти в нерухомість без клопоту;
-
створити довгостроковий дохідний портфель у валюті;
-
інвестувати з невеликою сумою, але глобально.
REIT — це твій вхід у світ «великої нерухомості» без ремонту, орендарів і ТЦ «на Троєщині». Серйозно.
