Як інвестувати у державні облігації: інструкція для новачків

У період економічної нестабільності українці шукають не лише збереження, а й захист грошей. Один із найпопулярніших і найбезпечніших інструментів — державні облігації внутрішньої державної позики (ОВДП). Це не лише спосіб інвестувати, а й можливість підтримати бюджет країни. У цій статті пояснюємо простими словами, як працюють ОВДП, які є ризики, як купити облігації та скільки можна заробити.

Що таке ОВДП?

ОВДП — це цінні папери, які випускає Міністерство фінансів України. Купуючи їх, ви позичаєте гроші державі, а вона зобов’язується повернути суму через певний строк із відсотками.

• Номінал однієї облігації: 1000 грн;
• Строки: від 3 місяців до 3 років;
• Валюта: гривня, долар, євро;
• Доходність: залежить від строку та валюти (грн — 16–19% річних, $ — 3–5%);
• Гарант повернення: 100% від держави України.

Чому ОВДП — безпечна інвестиція?

Це один з небагатьох інструментів, гарантованих державою. Його надійність вища, ніж банківські депозити (останні гарантуються лише до 600 тис. грн). ОВДП не підпадають під податок на прибуток (для фізосіб), а облігації у валюті — ще й зберігають кошти від девальвації.

Хто може інвестувати в ОВДП?

✔ Фізичні особи (громадяни України або іноземці);
✔ Юридичні особи (бізнес, ФОПи);
✔ Через банки, брокерів, фінансові компанії або Дію (пілотний режим).

Як купити державні облігації: покрокова інструкція

1. Обрати посередника

Це може бути:

• Банк — наприклад, ПриватБанк, Укргазбанк, Райффайзен;
• Брокер — наприклад, ICU, Dragon Capital, Універ Капітал;
• Дія — якщо маєте КЕП, BankID та верифікований акаунт.

Перевірте ліцензію посередника — дані є на сайті НКЦПФР (regulator.gov.ua).

2. Підписати договір

Ви відкриваєте рахунок у цінних паперах (депозитарій) та укладаєте договір з посередником. Часто це можна зробити онлайн (особливо у банках).

3. Внести кошти

На рахунок зараховується сума в гривні/доларах. Ви обираєте конкретний випуск облігацій і подаєте заявку.

4. Купити ОВДП

Посередник купує папери на первинному аукціоні або з біржі. Ви отримуєте облігації на свій рахунок і щомісяця/щокварталу — купонні виплати (відсотки).

Скільки можна заробити?

• Гривневі ОВДП: 17–18% річних (на 12–18 місяців);
• Доларові ОВДП: 3,5–5% річних;
• Єврооблігації: близько 2–3% річних.

Наприклад, купивши облігацій на 100 000 грн під 18% на 1 рік, ви отримаєте 18 000 грн доходу — без податку.

Які ризики існують?

• Інфляція — може “з’їсти” дохід, особливо у гривні;
• Курсова різниця — якщо тримаєте валютні ОВДП, але розраховуєтесь в гривні;
• Достроковий продаж — можливий, але з втратами або через дисконти на вторинному ринку.

Однак ризик дефолту — мінімальний, адже держава зацікавлена у підтримці довіри інвесторів.

Чи підходить ОВДП для початківця?

Так. Це ідеальний варіант для:

• збереження гривні від знецінення;
• формування “подушки безпеки”;
• стабільного пасивного доходу без гойдалок фондового ринку.

Головне — обрати перевіреного посередника і заздалегідь знати, на який строк ви готові інвестувати.

У 2025 році держава активніше залучає громадян до купівлі облігацій через цифрові платформи — це частина фінансової модернізації країни. А для вас — це спосіб поєднати патріотизм із вигідним інвестуванням.