Біржові індексні фонди, або ж ETF (Exchange Traded Funds), вже давно завоювали популярність серед інвесторів у США та Європі. В Україні інтерес до них лише зростає, особливо на тлі бажання людей самостійно керувати своїми фінансами. Але що ж таке ETF насправді? Як вони працюють, які бувають типи, і найголовніше – як на них заробити? Давайте розбиратися по черзі.
Що таке ETF і чим вони відрізняються від інших інвестиційних інструментів
ETF — це інвестиційний фонд, паї якого торгуються на біржі подібно до звичайних акцій. Кожен ETF повторює структуру певного індексу, сировини, галузі або групи активів. Наприклад, існують ETF на S&P 500, золото, технологічні компанії або навіть на криптовалюти.
Головна перевага ETF — це їхня диверсифікація. Купуючи один такий фонд, ви фактично інвестуєте одразу у десятки або сотні компаній, що знижує ризики порівняно з вкладенням у одну акцію.
Як працює ETF: простий механізм, зрозумілий кожному
ETF створюється компанією, яка збирає портфель активів і ділить його на частки. Ці частки і є ETF-паями, що торгуються на біржі. Кожен пай відображає вартість частини активів фонду. Коли ви купуєте пай ETF, ви володієте частиною всього портфелю — будь то акції, облігації чи інші активи.
Важливий момент — ETF котируються протягом усього біржового дня, тобто їх можна купити або продати у будь-який момент, як і звичайні акції. Це відрізняє їх від взаємних фондів, які можна купити або продати лише один раз на день.
Типи ETF: що обрати інвестору-початківцю
- Індекси: найпоширеніший тип — фонди, що повторюють популярні фондові індекси (S&P 500, NASDAQ, MSCI Emerging Markets тощо).
- Секторні ETF: фокусуються на окремих галузях економіки: енергетика, технології, охорона здоров’я тощо.
- Облігаційні ETF: інвестують у державні або корпоративні облігації з різними рівнями ризику.
- Товарні ETF: репрезентують вартість золота, срібла, нафти або сільськогосподарських товарів.
- Валюти: іноді можна знайти ETF, які слідкують за динамікою певної валюти або валютної пари.
Переваги інвестування в ETF
Серед головних плюсів ETF:
- Доступність навіть для інвесторів із невеликим капіталом.
- Диверсифікація портфелю без потреби купувати десятки активів окремо.
- Прозорість структури — легко дізнатися, в які активи вкладено гроші.
- Низькі комісії у порівнянні з активними фондами.
- Ліквідність — купівля/продаж у будь-який момент.
Можливі ризики та недоліки
Попри переваги, ETF мають і певні ризики:
- Вартість пая може коливатися, особливо в умовах нестабільності на ринку.
- Не всі ETF однаково ефективні — іноді фонд може відставати від індексу, який він повторює (ефект «tracking error»).
- Не всі ETF підходять для довгострокового інвестування, зокрема інверсні або з кредитним плечем.
Як купити ETF в Україні
Наразі придбати ETF в Україні напряму можна через брокера з доступом до міжнародних ринків (наприклад, Interactive Brokers, Freedom Finance, Exante). Також деякі українські банки та інвесткомпанії пропонують клієнтам послуги купівлі ETF на замовлення.
Для покупки потрібно відкрити інвестиційний рахунок, поповнити його валютною сумою, обрати потрібний ETF, і оформити угоду. Зазвичай це займає не більше кількох хвилин.
Як обрати свій перший ETF
Новачкам варто звертати увагу на такі критерії:
- Капіталізація фонду: чим вища — тим надійніше.
- Комісія за обслуговування (Expense Ratio): чим нижча — тим краще.
- Ліквідність: кількість щоденних угод і обсягів.
- Простота індексу: для початку краще обрати S&P 500 або подібні.
Не менш важливо — вибирати фонд згідно з власними фінансовими цілями: чи це довгострокове накопичення, чи спроба заробити на волатильності.
Чи підходять ETF для українців у 2025 році
Безперечно, так. З урахуванням відкритості міжнародних брокерів, валютної лібералізації та бажання громадян зберігати та примножувати кошти — ETF стають доступною та розумною альтернативою банківським депозитам. Особливо для тих, хто вже має досвід і хоче спробувати керувати інвестиціями самостійно.
Втім, як і в будь-якій інвестиції, важливо пам’ятати про ризики, не вкладати все одразу та мати фінансову подушку. Інвестування — це марафон, а не спринт.
